融資融券是什麼?利息怎麼算?有何風險?

融資融券

目前在股票市場中有兩種主要的交易模式:投資人以現金買賣股票稱之「現金交易」;投資人以融資融券的方式買賣股票稱之「信用交易」。今天吉豐股票墊款先來講解融資融券是什麼,而融資融券利息怎麼算及該注意哪些風險。

融資融券是什麼?

融資融券是屬於股票市場的信用交易模式,我們以下簡單介紹融資、融券是什麼。

融資

融資是指投資人預期某股票會上漲,但礙於手上可操作的資金不足,因此向券商借錢買該股票,等到股價上漲後再將股票賣出,並還清與券商的借款,從中賺取價差。

不過吉豐要提醒投資人,融資需要有自付款,自付款依照上市櫃股票有差異,上市股票須自備40%,剩下60%由券商借你,而上櫃股票須自付50%,券商借你50%。所以想要融資的投資人,要注意自付款是否足夠喔。

融券

融券是指投資人預期某支股票會下跌,但手上沒有這支股票,因此繳交保證金向券商借錢買股票,且當下會利息賣出股票,等到股價持續下跌後再將股票買進還給券商,從中賺取中間的價差。

想要跟券商融券,首先你要先付90%的保證金,用來保證之後會買回股票還券商,不會人間蒸發;除了融券保證金外,還要支付0.8‰的融券手續費(借券費);先支付的90%的保證金是最低要求門檻,若之後股價有波動就要在準備保證金,因此保證金絕對要準備更多避免波動造成不足。

融資融券利息怎麼算?

想要透過融資融券交易,不僅要先成為股票信用交易戶和券商簽訂融資融券契約、開立信用帳戶才能進行,但除此之外,融資融券還有利息費用要支付,要支付哪些呢?以下做說明。

融資利息

融資除了一般股票交易的手續費、證交稅外,還會有融資利息費用,每家券商的融資利率不同,一般常見的融資年利率在6%-7%。

融資利息=融資金額x融資利率x天數/365

融券利息

融券是向券商借股票來操作,所以要先付股價90%給券商做保證金,除了保證金外,融券與融資一樣要支付手續費、證交稅、借券費及融券利息。

融券利息=(保證金+擔保品)x融券利率x天數/365

要提醒投資人,融資融券的利息計算天數是從交割日開始算到股票賣出交割日的前一天都要計算。

融資融券風險為何?

融資融券建議是有投資經驗豐富的投資者操作,並在有良好的風險規劃下在進行,否則容易加速賠錢的速度,嚴重甚至是破產或信用違約影響聯徵信用分數。

開槓桿容易賺得快,賠得也快

有些投資人會使用槓桿以小博大,使用資券當沖方式,當天進行買賣股票的操作來賺取價差,但其操作門檻高,並非人人都操作得宜,雖然開槓桿賺得快,但也賠得也快,風險極高,還是要提醒投資人買賣股票量力而為。

融資融券斷頭風險

使用融資融券買賣股票要注意維持率,如果維持率過低就要當心被券商斷頭,畢竟券商是生意人,賠錢的生意不做,因此,維持率必須控制在130%,當維持率下跌就會被要求追繳保證金讓維持率在130%,如繳不出來就會被強制處理股票。

延伸閱讀:股票融資維持率如何計算?

融資融券都要繳利息

股票看得是未來發生的情況,但萬一融資或融券到的股票一檔區間震盪、小漲小跌,發生導致不在你的預期的情況,雖不會有斷頭的問題,但利息仍舊在持續支付著。

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